La fortune privée à travers le monde

Le Global Wealth Report montre que, mesurée en dollars nominaux actuels, la fortune privée nette totale a chuté de 11 300 milliards de dollars (-2,4%), pour atteindre 454 400 milliards de dollars fin 2022. La richesse par adulte a également reculé de 3198 dollars (-3,6%), atteignant 84 718 dollars par adulte. Anthony Shorrocks, économiste et auteur de l’étude, explique: «Une grande partie de la baisse de la richesse en 2022 est imputable à une inflation élevée et à l’appréciation du dollar américain par rapport à de nombreuses autres monnaies. Si les taux de change étaient restés constants aux taux de 2021, la fortune totale aurait augmenté de 3,4% et la fortune par adulte de 2,2% en 2022. Il s’agit toujours de l’augmentation la plus lente de la richesse, à taux de change constants, depuis 2008. Maintenir la constance des taux de change mais tenir compte des effets de l’inflation entraîne une perte de richesse réelle de 2,6% en 2022. De même, les placements financiers ont le plus contribué à la baisse de la fortune, tandis que les placements non financiers (principalement immobiliers) ont résisté, malgré la hausse rapide des taux d’intérêt. Mais les contributions relatives des placements financiers et non financiers pourraient s’inverser en 2023, si les prix de l’immobilier venaient à baisser en réponse à la hausse des taux d’intérêt».
Nannette Hechler-Fayd’herbe, Chief Investment Officer pour la région EMEA (Europe, Moyen-Orient et Afrique) et Global Head of Economics & Research au Crédit Suisse, ajoute: «L’évolution de la fortune s’est révélée solide durant la période de pandémie et a progressé à un rythme record en 2021. Mais l’inflation, la hausse des taux d’intérêt et la dépréciation de la monnaie ont entraîné un renversement en 2022».

En termes de richesse par adulte, la Suisse reste en position prédominante, suivie des Etats-Unis et de Hong Kong. La Belgique et l’Australie sont en tête de liste du classement des marchés par richesse médiane.

La fortune privée nette totale a chuté de 11 300 milliards de dollars (-2,4%), pour atteindre 454 400 milliards de dollars fin 2022. La richesse par adulte a également reculé de 3198 dollars (-3,6%), atteignant 84 718 dollars.

Top 20 des pays accueillant le plus de personnes très fortunées (UHNWI).

Importantes disparités régionales

Sur le plan régional, l’étude montre que la perte de richesse mondiale s’est fortement concentrée dans des régions prospères telles que l’Amérique du Nord et l’Europe, qui ont perdu 10 900 milliards de dollars à elles deux. La région Asie-Pacifique a enregistré des pertes de 2100 milliards de dollars, alors que l’Amérique latine est l’exception avec une augmentation de la richesse totale de 2400 milliards de dollars, aidée par une appréciation moyenne de 6% de la monnaie par rapport au dollar américain. En tête de liste des pertes sur le marché en 2022 figurent les Etats-Unis, suivis du Japon, de la Chine, du Canada et de l’Australie. A l’inverse, les augmentations de richesse les plus importantes ont été enregistrées pour la Russie, le Mexique, l’Inde et le Brésil.
Le rapport dresse deux types de classements des pays les plus riches. Le premier, en fonction de la richesse moyenne d’un pays («mean wealth»): la richesse totale est divisée par le nombre d’adultes qui y habitent. Le second se penche sur la richesse médiane («median wealth»), un indicateur qui permet de cibler les pays qui garantissent la plus grande égalité (ou inégalité) de répartition. En termes de richesse par adulte, la Suisse reste en position prédominante, affichant une fortune moyenne de 685 230 dollars. Elle est suivie par les Etats-Unis, Hong Kong, l’Australie et le Danemark, malgré des réductions importantes de la richesse moyenne par rapport à 2021. Le classement des marchés par richesse médiane place la Belgique en tête de liste, avec 249 940 dollars en 2022; ainsi, 50% des adultes belges possèdent plus de 249 940 dollars et 50% moins de 249 940 dollars. Viennent ensuite l’Australie, Hong Kong, la Nouvelle-Zélande, le Danemark, puis en 6e position, la Suisse.
En termes démographiques, la génération X (personnes nées entre 1965 et 1980) et la génération Y (personnes nées entre 1980 et 1995) ont continué à s’en sortir relativement bien en 2022 aux Etats-Unis et au Canada, mais elles n’ont pas été ménagées par la réduction globale de la richesse. Selon une répartition par race, les Caucasiens non hispaniques vivant aux Etats-Unis ont vu leur richesse diminuer en 2022, tandis que les Afro-Américains ont été presque épargnés par le renversement de tendance. En revanche, les Hispaniques détiennent plus d’actifs immobiliers que de placements financiers, c’est pourquoi ils ont enregistré une croissance de 9,5% en 2022.

Réduction des inégalités
de richesse

Parallèlement à la baisse de la richesse globale, les inégalités de richesse ont également diminué en 2022, la part de la richesse du 1% représentant les plus riches du monde, chutant à 44,5%. Le nombre de millionnaires (en dollars) dans le monde a chuté de 3,5 millions en 2022, pour atteindre 59,4 millions. Toutefois, ce chiffre ne tient pas compte des 4,4 millions de «millionnaires de l’inflation» qui ne seraient plus éligibles si le seuil des millionnaires avait été adapté à l’inflation en 2022.
La richesse médiane mondiale, a en fait augmenté de 3% en 2022, contrairement à la richesse par adulte (-3,6%). Pour le monde dans son ensemble, la richesse médiane a été multipliée par cinq au cours de ce siècle, en grande partie en raison de la croissance rapide de la richesse en Chine.

Des perspectives favorables

Selon les projections de l’étude, la richesse mondiale augmentera de 38% ces cinq prochaines années, pour atteindre 629 000 milliards de dollars d’ici 2027. La croissance sur les marchés à revenus moyens sera le principal moteur des tendances mondiales.
L’étude estime que la fortune par adulte atteindra 110 270 de dollars en 2027 et que le nombre de millionnaires frisera les 86 millions. Quant au nombre de personnes très fortunées (dites «Ultra High-Net-Worth Individuals » ou UHNWI) – soit les individus dont la fortune dépasse les 50 millions de dollars – il passera à 372 000, ce qui représente un gain de 129 000 personnes en cinq ans. Plus de la moitié de ces UHNWI résident actuellement en Amérique du Nord (123 870 individus); les pays de la région Asie-Pacifique, la Chine et l’Inde en accueillent environ 66 000 (contre 40 000 pour toute l’Europe), un chiffre qui ne devrait cesser d’augmenter dans le futur. D’ici quelques années, quelque 56% des UHNWI se trouveront en Chine.

Véronique Stein